Хеджирование валютных рисков

С валютными рисками сталкиваются:

  • компании-экспортеры, получающие доходы в иностранной валюте и осуществляющие продажу валютной выручки для финансирования расходов, номинированных в российских рублях;
  • компании, имеющие доходы в российских рублях и импортирующие товары и услуги за иностранную валюту в рамках своего производственного процесса;
  • компании, имеющие доходы и/или расходы в российских рублях и осуществляющие заимствования в иностранной валюте на международных рынках капитала для финансирования своей хозяйственной деятельности.

Преимущества хеджирования

В современных условиях отсутствие практики страхования валютных рисков, как составного элемента системы управления рисками, может привести к существенному ухудшению финансовых показателей в случае неблагоприятной динамики валютного курса.

Хеджирование - это нейтрализация риска изменения цены актива в будущем за счет проведения определенных финансовых операций.

Хеджирование позволяет компаниям, подверженным валютному риску, избежать финансовых потерь при неблагоприятном изменении валютного курса в будущем, зафиксировать будущее значение валютного курса.

Таким образом, хеджирование исключает или существенно ограничивает для компаний валютные риски, являющиеся второстепенными с точки зрения их основной (производственной или торговой) деятельности, но весьма существенными с точки зрения финансовых результатов этой деятельности.

Основные инструменты хеджирования

  • Поставочный форвард - сделка покупки/продажи определенного количества одной валюты за другую (в том числе за российские рубли) в определенный момент времени в будущем по курсу, согласованному в момент заключения сделки;
  • расчетный форвард (NDF) - аналог поставочного форварда с тем отличием, что в дату исполнения данного контракта расчеты между сторонами сделки происходят только в размере курсовой разницы;
  • опцион - покупка права покупки («колл»)/продажи («пут») определенного количества одной валюты за другую (в том числе за российские рубли) по определенному курсу в определенную будущую дату (европейский опцион) или в любой момент до ее наступления (американский опцион);
  • валютный своп - сделка покупки/продажи одной валюты за другую в на определенную дату с одновременным обратным действием (продажи/покупки) будущим сроком.

Порядок заключения сделок

Клиенту, которого интересуют форвардные и опционные контракты, следует:

  • заключить с Банком Генеральное соглашение о срочных сделках на финансовых рынках;
  • связаться операционным подразделением Банка, сообщить о своем намерении заключить срочную сделку и получить цену (курс покупки/продажи);
  • принять решение о целесообразности заключения соответствующей сделки;
  • заключить с Банком срочную сделку.


Контакты: 

Сергей Изотов
Тел. +7 (495) 783.7941
e-mail: isb@mspbank.ru

« Назад

Новости банка

архив новостей »
15 Августа 2017
МСП Банк расширяет присутствие в регионах
подробнее »
03 Августа 2017
МСП Банк финансирует производителя садовой земляники
подробнее »
01 Августа 2017
МСП Банк расширяет список банков-партнеров в рамках НГС
подробнее »